期限錯配是什么？如何解決期限錯配問題？

什么是期限錯配?

期限錯配是指到期不匹配的風(fēng)險。期限錯配是不可避免的問題對整個金融部門，因為財務(wù)職能之一是轉(zhuǎn)換短期資金為長期資金，以實現(xiàn)儲蓄轉(zhuǎn)化為投資。關(guān)鍵是要合理控制資金的到期錯配程度在中，互聯(lián)網(wǎng)金融，一些業(yè)務(wù)模式和理財產(chǎn)品正面臨嚴重的資金到期錯配。為了贏得投資者的青睞，一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)經(jīng)常利用期限錯配來投資長期項目，以確保更高的回報。

但是期限錯配并不僅僅存在于金融功能，銀行也是存在期限錯配的，這個期限錯配叫做存貸款期限錯配。

存貸款期限錯配，是指銀行企業(yè)持有的資金的期限短于當(dāng)前我國居民進行提取的現(xiàn)金貸款期限，從而可以引發(fā)的資金緊張關(guān)系問題。存貸款期限錯配是指“資金在銀行的短期來源和資金".的長期運用”問題。

存貸款期限錯配問題產(chǎn)生的原因分析是什么?有什么不利影響?

產(chǎn)生的原因有五種，分別是“金融脫媒”趨勢已經(jīng)出現(xiàn)，居民儲蓄分流現(xiàn)象明顯;融資模式單一，中長期融資過于依賴銀行貸款;固定資產(chǎn)投資的快速增長構(gòu)成了對中長期貸款的剛性需求;在評估壓力下，商業(yè)銀行負責(zé)人更傾向于發(fā)放中長期貸款;銀行商業(yè)銀行缺乏積極管理存款和貸款期限結(jié)構(gòu)的工具和手段。

看了存貸款期限錯配產(chǎn)生的原因，我們再來一起了解一下存貸款期限錯配的不利影響。存貸款期限錯配的不利影響有三點，分別是：存在潛在的流動性風(fēng)險，削弱信貸政策的效果，影響貨幣政策調(diào)控的敏感性。

以招商銀行為例，招商銀行對流動性壓力的規(guī)模控制是從中長期貸款余額中減去不良貸款余額，從長期儲蓄和短期存款的穩(wěn)定部分減去相同金額。相當(dāng)于用同樣數(shù)量的穩(wěn)定發(fā)展資金來匹配未來我們可能導(dǎo)致難以收回的中長期貸款，然后進行計算流動性缺口來衡量商業(yè)銀行存貸款期限錯配所面臨的流動性管理風(fēng)險影響程度更安全

當(dāng)然，銀行的流動性是動態(tài)的，這個問題答案我們不是一個絕對的。如果沒有一個中國銀行的長期發(fā)展資金缺口接近甚至可以超過短期存款的穩(wěn)定部分，說明銀行，流動性不足，需要進行及時提資金，防止?jié)撛诹鲃有燥L(fēng)險轉(zhuǎn)化為社會現(xiàn)實技術(shù)風(fēng)險。

此外，在銀行服務(wù)供給能力方面，面對問題日益嚴格的監(jiān)管工作要求，銀行還需要我們通過公司發(fā)行短期甚至超短期理財產(chǎn)品來吸收存款，這使得中國銀行在理財管理業(yè)務(wù)活動中使用了“期限錯配”的方法，即將短期理財資金可以應(yīng)用于中長期投資。

事實上，期限錯配或流動性風(fēng)險一直是銀行乃至整個金融系統(tǒng)利潤的最大驅(qū)動力之一。在銀行，的負債來源中，一年或一年以下的定期存款和活期存款占90%以上，而一年或一年以上的中長期貸款占50%以上。