環(huán)球訊息：新債國投轉(zhuǎn)債中簽號介紹 國投資本股份簡介

新債國投轉(zhuǎn)債中簽號介紹

新債國投轉(zhuǎn)債中簽號在2020年7月27日公布。

中簽率為：0.050%。

中簽號結(jié)果為：

國投轉(zhuǎn)債 網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行搖號中簽結(jié)果

末“四”位數(shù)1091，3091，5091，7091，9091

末“六”位數(shù)866216，616216，366216，116216

末“七”位數(shù)5311373

末“八”位數(shù)72416275，92416275，52416275，32416275，12416275

末“九”位數(shù)867479768，367479768，200464208

末“十”位數(shù)5644081643，0512512589，1701007722，3124334990，3285891555，0628375582

國投資本股份簡介

國投資本股份有限公司(以下簡稱“公司”)是上海證券交易所上市公司(股票簡稱：國投資本，股票代碼：600061)，公司注冊于上海市浦東新區(qū)，注冊資本42億元人民幣。截至2019年底，公司總資產(chǎn)1781.09億元，管理資產(chǎn)規(guī)模8096億元，凈資產(chǎn)390.78億元;2019年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入112.67億元，歸母凈利潤總額29.68億元。

公司最早成立于1997年并于同年5月在上海證券交易所上市，成立時(shí)名稱為中紡?fù)顿Y發(fā)展股份有限公司。2015年，公司先后通過增發(fā)股份全資收購安信證券股份有限公司、出售原有實(shí)業(yè)資產(chǎn)和收購國投中谷期貨有限公司，成功完成主營業(yè)務(wù)由紡織業(yè)到證券業(yè)的轉(zhuǎn)型，同時(shí)，公司更名為國投安信股份有限公司。2017年，公司完成現(xiàn)金收購國投資本控股有限公司，并于同年12月份更名為國投資本股份有限公司。至此，公司成為擁有證券、信托、基金、期貨、保險(xiǎn)等牌照的央企上市金融控股平臺。

公司以“母公司控股、子公司經(jīng)營”為業(yè)務(wù)模式，秉持“專業(yè)、服務(wù)、協(xié)同、共贏”的經(jīng)營理念，加強(qiáng)專業(yè)化投資與管理，推動(dòng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，穩(wěn)步提升投資企業(yè)的行業(yè)競爭力和盈利能力。展望未來，公司將持續(xù)做優(yōu)做強(qiáng)現(xiàn)有業(yè)務(wù)，積極布局其他相關(guān)金融業(yè)務(wù)、培育新的利潤增長點(diǎn)，努力打造一流的央企金融控股品牌，不斷為股東、為社會(huì)、為員工創(chuàng)造更多價(jià)值。

7月21日晚，國投資本股份有限公司宣布將于2020年7月24日發(fā)行80億可轉(zhuǎn)換債券。

目前，債務(wù)底部估值(全價(jià))為87.43元，YTM為1.70%。國投的債務(wù)轉(zhuǎn)換期限為6年，債務(wù)評級為AAA，票面價(jià)值為100元，第一年至第六年的票面利率分別為0.20%/0.40%/0.6%/0.80%/1.50%/2.00%。到期贖回價(jià)格為票面價(jià)值的107%(包括最后一期的利息)。根據(jù)中國債券6年期AAA公司債券到期日收益率(2020/7/21)4.03%的折現(xiàn)率，純債價(jià)值為87.43元，與純債相對應(yīng)的YTM為1.70%，因此債務(wù)底部保護(hù)較好。

目前的平價(jià)是98.43元，修改后的條款相當(dāng)令人滿意。轉(zhuǎn)換期為可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行結(jié)束后六個(gè)月的第一個(gè)交易日(2021年2月1日)至到期日(2026年7月23日)。初始轉(zhuǎn)換價(jià)格為15.25元/股，7月21日國投資本收盤價(jià)為15.01元，對應(yīng)可轉(zhuǎn)換債券平價(jià)為98.43元。國投可轉(zhuǎn)換債券的修訂條款為15/30，80%，有條件贖回條款為15/30，130%。修改后的條款中等。

據(jù)估計(jì)，國投可轉(zhuǎn)換債券上市首日的價(jià)格將在114.30元至121.98元之間。根據(jù)國投資本，的最新收盤價(jià)，目前可轉(zhuǎn)換債券的平價(jià)為98.43元，略低于面值。根據(jù)綜合可比指標(biāo)，預(yù)計(jì)上市首日的股份轉(zhuǎn)換溢價(jià)約為20%，相應(yīng)的上市價(jià)格在114.30~121.98元之間。

總體而言，國投可轉(zhuǎn)換債券的當(dāng)前平價(jià)略低于票面價(jià)值，修訂后的條款中等。國投資本是一個(gè)以中央企業(yè)為背景的多牌照金融控股平臺。其全資或控股子公司包括安信證券， 國投泰康信托和國投瑞銀基金等。業(yè)務(wù)類型齊全，綜合實(shí)力強(qiáng)。預(yù)計(jì)此次債務(wù)轉(zhuǎn)換的新收入將相當(dāng)可觀，因此建議積極參與一級認(rèn)購。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場波動(dòng)，市場競爭加劇，股票表現(xiàn)低于預(yù)期。