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7月15日,江西省南昌地鐵集團在上海證券交易所成功發行地鐵大廈資產證券化CMBS(商業房地產抵押貸款支持證券),發行規模10億元,優先級票面利率僅2%,產品期限18年,創上海證券交易所市場同類CMBS產品發行利率最低。
CMBS是以商業地產未來租金收入等現金流為支撐,通過結構化設計發行的資產支持證券,是企業盤活存量資產、優化負債結構的重要工具。此次南昌地鐵集團發行的CMBS底層資產為地鐵大廈,總建筑面積超13萬平方米,集商業、辦公、交通樞紐功能于一體,平均出租率保持80%以上,現金流穩定且增長潛力顯著。
通過CMBS模式,地鐵大廈的未來收益權將轉化為標準化、可流通的金融產品,一次性獲得10億元低成本資金,相當于為優質資產裝上了“流動性引擎”。這一創新不僅解決了傳統融資方式中對抵押物依賴度高、融資成本相對較高的問題,更通過市場化手段激活了存量資產的價值。
此次10億元募集資金將重點用于南昌地鐵集團存量債務置換、地鐵TOD綜合開發項目及民生工程建設,部分資金將用于補充日常運營資金,為后續南昌地鐵線路建設提供保障。